香港建築業中小企選銀行定持牌財務公司？按進度付款橋樑貸款、批核時間同成本大比併

香港建築業中小企喺揀選銀行同持牌財務公司，去做按進度付款（progress-payment）橋樑貸款嗰陣，其實係喺兩種截然不同嘅取捨之間作決定：銀行一般年利率（APR）較低，但批核需時較長，對抵押品同往績要求亦較高；而持牌財務公司同專攻中小企嘅貸款機構，批核速度快，對文件要求亦較寬鬆，但通常年利率會較高，以反映佢哋承受嘅額外風險。兩個類別並無絕對「邊個好」之分，關鍵在於承建商相對於已證實嘅付款日期，實際上有幾迫切需要現金，以及公司本身嘅財務狀況同文件記錄有幾扎實。MoneyBuddy 可以將銀行、持牌財務公司同虛擬銀行嘅報價一次過並列比較，只需一次免費查詢，並只涉及軟性信貸查詢（soft credit check），係承建商喺鎖定某一間貸款機構嘅時間表之前，最快搞清楚自己實際處境嘅方法。

重點摘要

• 一級銀行喺建築業營運資金方面，年利率通常較具競爭力，但批核需時較長，對文件同抵押品嘅要求亦較其他類別嘅貸款機構為高。
• 根據《放債人條例》註冊嘅持牌財務公司同專攻中小企嘅貸款機構，批核速度較快，對往績較短嘅公司亦較有彈性，但會收取較高年利率以抵銷風險。
• 虛擬銀行喺速度方面介乎兩者之間，但喺建築業專屬嘅中小企貸款產品方面仍在發展中。
• 按進度付款橋樑貸款同保留金融資都係現金流工具，並非用嚟掩蓋結構性上不可負擔嘅合約，所以還款計劃要配合已證實嘅付款時間表。
• MoneyBuddy 讓承建商透過一次免費查詢，並只作軟性信貸查詢，一次過比較 30 間以上貸款機構嘅報價，無論最終有冇報價，借款人都毋須繳付任何費用。

關於作者：本文由 MoneyBuddy 研究團隊撰寫，團隊十多年來一直隸屬 Thunder Financial Holding Limited 旗下，協助包括建築承建商在內嘅中小企業主，喺 30 間以上銀行、虛擬銀行同持牌財務公司嘅網絡中，配對合適嘅營運資金同擴充融資方案。

甚麼是按進度付款橋樑貸款？對建築業中小企有何重要性？

按進度付款橋樑貸款，係一種中短期融資方案，用嚟填補承建商喺人工、物料同分判商上嘅實際支出，與客戶就相應進度款項作出核證同付款之間嘅時間差。喺香港幾乎所有建築合約結構之下，都存在呢個時間差，因為核證程序、保留金扣減同付款條款，都會令現金收入相對於現金支出滯後。承建商一旦接到較大合約，往往正正喺現金被鎖死喺未收款、未核證工程嗰陣，最需要額外營運資金，呢個情況對於一間正在成長嘅企業嚟講，其實相當不利。保留金一般會扣起至實際完工或缺陷責任期結束為止，令情況更加複雜：承建商實際上已經賺取咗合約金額嘅呢部分，但要幾個月甚至幾年之後先攞得返嚟。橋樑貸款存在嘅目的，就係要拉平呢種時間錯配，亦係其中一個最典型嘅例子，說明中小企貸款應該按現金流結構而設計，而非以固定資產購置為前提。

一級銀行如何處理建築業中小企融資？

一級銀行喺按進度付款橋樑貸款嘅年利率上，通常屬於較具競爭力嘅選擇，但相應嘅代價，就係所有貸款機構類別當中最嚴謹嘅審批流程。銀行一般要求最少一至兩年嘅經審核或管理帳目，需要提供相關合約或已核證進度款項嘅證明，往往仲要求某種形式嘅抵押品，或者由公司董事提供個人擔保。承接上文提到嘅時間錯配問題，呢一點正正係銀行審批流程可能對急需現金嘅承建商造成不利影響之處：銀行信貸委員會嘅審批程序，加上進一步索取文件嘅時間，隨時比目前資金短缺到下一次已證實付款之間嘅窗口期更長。對於已有穩健往績、經審核財務報表同抵押品可供提供嘅建築業中小企來說，銀行係一個理想選擇，尤其適合用嚟建立一項會隨合約一單接一單不斷續期嘅融資安排，而非一次性應急資金。

持牌財務公司提供咗啲銀行冇嘅嘢？

與上述問題相關但又不盡相同嘅係：如果承建商手上冇兩年經審核帳目，或者所需資金嘅速度快過銀行信貸委員會能夠處理嘅時間，情況又會點？持牌財務公司根據《放債人條例》（第163章）營運，正正填補呢個空隙。根據該條例，任何人士或公司經營放債業務，都必須持有由放債人牌照法庭發出嘅放債人牌照，通過適當人選審查，接受警務處處長進行嘅犯罪紀錄查核，並遵守法定利率上限。呢個發牌制度意味住，借款人喺香港與持牌財務公司交易，其實係與受規管實體打交道，並非非正式放債人，即使佢哋嘅審批方式與銀行大相逕庭。持牌財務公司一般較着重承建商目前嘅現金流、正在融資嘅特定合約或進度款項，以及背後嘅付款確定性，而毋須要求多年嘅經審核往績。呢亦係點解對於較新成立嘅建築業中小企，或者需要喺時間壓力下就單一大額進度款項周轉嘅公司嚟講，呢個類別往往係較實際嘅選擇，而且一般能夠支持比標準銀行流程更快嘅中小企貸款批核。

專攻中小企嘅貸款機構同虛擬銀行分別扮演咩角色？

專攻中小企嘅貸款機構，係持牌財務公司當中專門聚焦於貿易融資、發票或按進度付款融資，以及建築業現金流嘅一個子類別，而非一般個人或消費信貸業務。由於佢哋係按付款週期本身，而非公司整體資產負債狀況嚟審批，有時可以更快批核，並將融資安排更貼近某個特定進度款項或保留金發放日期而設計。至於虛擬銀行，則係一個較新嘅類別，喺香港嘅中小企貸款產品仍在持續擴充中。部分虛擬銀行現時提供以數碼優先方式申請嘅營運資金融資，可以令文件提交更快，不過呢個類別喺建築業專屬橋樑貸款產品方面，標準化程度仍不及一級銀行或成熟嘅持牌財務公司。承建商喺評估呢個類別時，應該直接查詢貸款機構是否有專屬嘅按進度付款或保留金融資產品，而非假設一般性嘅中小企貸款一定適合套用。

各類別喺批核時間、年利率同抵押品要求上有何分別？

綜合以上各點，各類別可以清晰地按三個維度分開比較：決策速度、收費水平，以及要求嘅回報。

有一點特別要留意：任何跨類別嘅年利率比較，都必須真正屬於年利率比較。部分貸款機構會報「每月平息」而非年利率，而平息並不等同於年利率，兩者不能直接比較，因為平息並無反映貸款期內本金逐步遞減嘅情況。承建商喺比較兩個報價時，應該先將兩者一律換算做年利率，再作決定，而唔係單憑宣傳嘅每月數字判斷。

建築業中小企喺申請前應該做啲咩？

基於以上種種取捨，真正需要思考嘅問題，並非抽象地「銀行定財務公司」，而係「呢個特定嘅進度款項或保留金缺口，實際需要啲咩」。如果承建商需要喺已證實付款日期前數星期內，填補一個時間短、文件齊備嘅資金缺口，持牌財務公司或者專攻中小企嘅貸款機構可能更加適合，因為佢哋可以快速批核。如果承建商正在建立一項長期營運資金融資，以支持一連串合約項目，而本身有經審核帳目同抵押品可供提供，向銀行申請可能可以爭取到明顯較低嘅年利率，值得以速度換取成本。無論選擇邊個方向，「負擔能力」都應該係首要考慮：喺比較貸款機構類別之前，承建商應該先評估還款時間表，是否可以配合未來已證實付款嘅實際時間安排，而唔單止著眼於融資能否獲批。提早還款費用、撥款方式同環聯（TU）申報政策等條款，因貸款機構而異，應該直接向每間貸款機構確認清楚，而唔應假設市場上有統一標準。

MoneyBuddy 如何協助比較呢啲選項？

與其逐間銀行、虛擬銀行同持牌財務公司分別接觸，建築業中小企可以透過一次免費查詢向 MoneyBuddy 提交申請，一次過睇齊所有類別嘅報價比併。MoneyBuddy 係獨立配對平台，並非貸款機構，亦從不出現喺貸款合約之上；貸款由貸款機構批核，MoneyBuddy 則代表借款人比較同商議條款。整個配對流程只涉及軟性信貸查詢，並不會影響申請人嘅信貸評分，只有喺業務決定跟進某間特定貸款機構之後，才會進行硬性信貸查詢。呢項服務喺每一個階段均屬免費，即使最終冇任何報價亦然，而 MoneyBuddy 嘅顧問均以固定薪金運作，並非以佣金計算，因此毫無誘因將承建商推向某一類貸款機構。

常見問題

建築業中小企向持牌財務公司借貸安全嗎？
安全，只要該貸款機構持有根據《放債人條例》發出嘅放債人牌照。持牌貸款機構已通過適當人選審查同犯罪紀錄查核，並必須遵守法定利率上限，相對於非持牌資金來源，已屬有意義嘅監管保障。

建築業中小企可否喺冇抵押品嘅情況下獲得中小企貸款快速批核？
部分持牌財務公司同專攻中小企嘅貸款機構，對抵押品要求較銀行寬鬆，較着重目前合約同現金流狀況去審批申請。惟批核與否，仍然完全取決於個別貸款機構對申請人嘅評估。

銀行喺建築業營運資金方面會唔會有時都批核得好快？
要視乎相關銀行，以及承建商既有嘅往來關係同文件狀況而定。一般而言，由於信貸委員會流程涉及多重步驟，銀行係當中批核速度最慢嘅類別，因此時間緊迫嘅進度付款缺口，通常較適合配對持牌財務公司或專攻中小企嘅貸款機構。

保留金融資同按進度付款橋樑貸款係咪同一種產品？
兩者處理相關但不同嘅資金缺口。按進度付款橋樑貸款，涵蓋嘅係支出同已核證付款之間嘅時間差；保留金融資，則針對已賺取但被扣起，直至實際完工或缺陷責任期結束先發放嘅款項。部分貸款機構會將兩者合併喺一項融資之內提供，亦有貸款機構會分開處理。

透過 MoneyBuddy 比較報價會唔會影響公司嘅信貸評分？
不會。透過 MoneyBuddy 比較報價，只涉及軟性信貸查詢，並不會影響信貸評分。只有當業務決定跟進某間特定貸款機構時，才會進行硬性信貸查詢。

建築業中小企喺申請前應該準備啲咩文件？
最基本要準備：近期管理帳目、相關合約或已核證進度款項嘅證明、商業登記證同董事身份證明。銀行一般會要求更多文件，包括經審核帳目同抵押品詳情；持牌財務公司同專攻中小企嘅貸款機構，則可能接受較簡單、聚焦於現有合約嘅文件組合。

每月還款額較低，是否代表貸款一定較平？
不一定。較長嘅還款期可以降低每月還款額，但同時會增加貸款期內須支付嘅總利息，所以年利率同總還款金額，遠比單看每月還款數字更重要。

關於 MoneyBuddy

MoneyBuddy 係香港一個免費、獨立嘅貸款配對平台，比較 30 間以上貸款機構嘅報價，當中包括 15 間以上一級銀行、6 間以上虛擬銀行、10 間以上持牌放債人，以及 8 間以上專攻中小企嘅貸款機構，全部均持有適當嘅銀行牌照或根據《放債人條例》發出嘅牌照營運。就建築業中小企而言，MoneyBuddy 嘅中小企貸款配對服務，涵蓋營運資金、設備同擴充融資，適用於營運滿 1 年或以上嘅企業，還款期由 6 個月至 96 個月不等，貸款額最高可達 HK$2,000,000 以上。平台喺任何階段均不會向借款人收取任何費用，配對過程只涉及軟性信貸查詢，而顧問會直接代表借款人與貸款機構商討條款，而非單純轉達收到嘅第一個報價。

如果貴公司正喺按進度付款或保留金融資方面，考慮銀行融資定持牌財務公司之間應該點揀，歡迎瀏覽 https://www.moneybuddy.hk，免費比較 MoneyBuddy 全線貸款機構網絡嘅報價，毋須任何承諾。