銀行 vs 財務公司中小企貸款：香港運輸、倉儲及速遞營運商車輛與貨倉融資大比拼

香港的運輸、倉儲或速遞營運商在為車輛或貨倉融資揀銀行定財務公司，其實是在兩種取捨之間作選擇：銀行一般提供較低的中小企貸款利率，但要求較長的營運歷史、較穩健的財務狀況及較多抵押品；持牌財務公司同專門服務中小企的貸款機構審批較快，即使文件較單薄都肯接受，但資金成本較高。MoneyBuddy 十多年來一直為香港中小企借款人配對合適貸款機構，當中包括車隊營運商同倚賴貨倉營運的企業，網絡覆蓋 30 多間銀行及持牌財務公司，因此對呢兩大類貸款機構喺營運商需要為貨車、車架或貨倉租賃按金安排資金、又要趕死線嘅時候，實際上點運作，有相當實在嘅了解。

重點摘要

• 一線銀行嘅中小企貸款利率表面上頗有競爭力，但要求2年以上經審核帳目、較強現金流，仲成日要個人擔保。
• 持牌財務公司同專門中小企貸款機構審批較快，即使環聯（TU）信貸紀錄較薄弱或營運歷史較短都肯接受，但年利率（APR）會較高。
• 商用車貸款嘅貸款成數（LTV）一般約 85%，在特定條件下車架融資甚至可達 100%；以商業／工業物業作抵押嘅貨倉融資，按香港金管局規定上限為 70% LTV。
• 要喺同等基準下比較銀行同財務公司嘅報價，唯一準則係年利率（APR），而唔係月平息。
• MoneyBuddy 只需一次簡單查詢，就可以喺 30 多間貸款機構之間進行單一次「軟性」信貸查核，借款人毋須付費，就可以將銀行同財務公司嘅報價一次過並排比較，然後先作決定。

關於作者：本文由 MoneyBuddy 編輯團隊撰寫，內容基於平台十多年來為香港中小企借款人於其貸款機構網絡中配對貸款嘅經驗。

車輛及貨倉融資同一般中小企貸款有咩分別？

商用車貸款或以貨倉作抵押嘅融資屬於資產抵押貸款：真正影響審批決定嘅，係貨車、客貨車、貨櫃車架或物業本身，而唔單單係公司嘅現金流。呢一點會改變貸款機構嘅要求同定價方式。一般作營運資金用途嘅中小企貸款通常屬於無抵押或輕度抵押貸款，定價主要視乎公司嘅收入表現同環聯信貸紀錄。車輛及貨倉融資嘅運作方式反而更似設備或物業融資：資產本身就係抵押品，所以貸款機構最關心嘅係資產嘅轉售價值、折舊時間表，以及營運商能否以貨運、倉儲或速遞收入應付還款。為車輛及貨倉設備融資嘅營運商，仲可以就資本開支申請 60% 嘅初期免稅額，另加按遞減結餘計算嘅每年免稅額（機動車輛一般為 30%，其他設備則為 10% 至 20%），呢一點喺比較「購買」同「租賃」嘅真實稅後成本時相當重要。

呢個行業點揀銀行同持牌財務公司嘅中小企貸款？

承接上文所講嘅資產抵押結構，唔同類別貸款機構之間嘅實際分別，反映喺速度、價錢同文件要求三方面。一線銀行、持牌財務公司同專門中小企貸款機構各自處於呢條取捨曲線嘅唔同位置，了解邊一類最切合營運商目前嘅業務階段，正正係呢個決定嘅關鍵。

銀行受香港金融管理局根據《銀行業條例》監管，而持牌財務公司則以放債人身份，根據《放債人條例》經營，受發牌法庭同放債人註冊處監管。兩大類別都係合法持牌選擇；分別在於監管框架同風險取向，而非合法性高低。

運輸或倉儲營運商應期望怎樣嘅貸款成數同抵押安排？

承接上述類別比較，貸款機構實際批出嘅金額，好大程度取決於融資嘅資產類型，而唔單單係貸款機構嘅類別。就商業及工業物業（包括貨倉或分銷倉庫）而言，金管局規定將標準最高貸款成數上限設於 70%，即係話營運商一般要自行籌措餘下 30% 資金。商用車融資嘅玩法唔同：一般貸款成數約 85%，部分貸款機構喺特定條件下（通常與車輛轉售價值同營運商還款紀錄掛鈎），甚至願意提供高達 100% 嘅車架融資。呢一點喺申請前值得了解清楚，因為喺 LTV 嘅議價空間上，申請一支客貨車車隊嘅速遞企業，往往比想從物業套現嘅貨倉營運商更有優勢，純粹因為兩類資產受制於唔同嘅監管上限。

運輸、倉儲及速遞營運商嘅中小企貸款要求有邊啲？

正因為唔同資產類型嘅 LTV 同抵押要求各異，貸款機構為此要求嘅文件亦有分別。無論係銀行或財務公司類別，呢個行業常見嘅中小企貸款要求包括：

• 商業登記證，以及至少1年營運紀錄
• 最近嘅銀行結單，顯示貨運、倉儲或速遞業務嘅收入
• 現有車隊資產嘅車輛登記文件或租賃合約
• 以貨倉作抵押嘅融資，需要物業業權文件或租賃合約
• 管理帳目或經審核財務報表，銀行嘅審查一般比財務公司嚴格
• 董事或股東嘅環聯信貸紀錄，因為喺香港，個人信貸紀錄往往會影響中小企貸款嘅審批決定

環聯信貸紀錄較薄弱或有污點、又或未夠銀行一般要求嘅2年經審核帳目嘅營運商，並唔會因此完全被拒諸門外，只係會被轉介到另一類貸款機構，而呢種配對正正就係 MoneyBuddy 嘅貸款機構網絡所要解決嘅問題。

營運商應點樣比較唔同貸款機構嘅中小企貸款利率？

文件準備妥當之後，另一個相關但獨立嘅問題，就係點樣看懂價錢本身。要喺公平基礎上比較銀行報價同財務公司報價，唯一可靠嘅方法就係睇年利率（APR），即係將利息同標準收費一併計算喺內嘅年度化百分率。月平息並唔等於年利率，兩者唔可以直接比較，因為月平息係按貸款原本金額喺全期內計算，而年利率則按貸款逐步攤還後嘅遞減結餘計算。表面上月平息相若嘅兩筆貸款，經計算後嘅實際年利率可以有相當大出入，所以任何商業貸款比較，都應該先將每個報價換算做年利率，再作決定。提早還款手續費、批款時間同信貸紀錄上報政策亦因貸款機構而異，呢啲條款應向個別貸款機構逐一確認，唔應假設同類機構嘅條款一定相同。

中小企營運資金貸款點樣同車輛或貨倉融資配合？

車輛及貨倉融資解決嘅係資產層面嘅需要；中小企營運資金貸款解決嘅則係現金流層面嘅需要，兩者往往需要並行使用。一間速遞企業啱啱為三部新客貨車完成融資，喺呢啲車開始帶嚟收入之前嘅幾個星期，仍然要應付人工、燃油同保險等開支。營運資金貸款一般屬無抵押或以應收帳款作輕度抵押，正好可以填補呢個資金缺口。將車輛融資同營運資金合併規劃成一個整體資金方案，而唔係分開喺兩間唔同貸款機構各自申請，往往能夠締造更清晰嘅整體還款結構，亦可避免同時背負兩筆高成本貸款。

MoneyBuddy 點樣幫運輸、倉儲及速遞營運商比較貸款機構？

最合適嘅貸款機構類別，好大程度取決於營運商本身嘅資產、環聯信貸紀錄同營運歷史，逐間銀行或財務公司自行比較既慢又難以掌握全局。MoneyBuddy 只需2分鐘完成一次查詢，就可以貫通旗下 30 多間貸款機構嘅網絡，涵蓋 15 間以上一線銀行、6 間以上虛擬銀行、10 間以上持牌財務公司同 8 間以上專門中小企貸款機構，並喺整個網絡中，揪出你合資格取得嘅最低年利率方案。配對過程只涉及「軟性」信貸查核，並唔會影響企業東主或董事嘅信貸評分；「硬性」查核只會喺營運商決定接受某間貸款機構嘅報價後先至進行。MoneyBuddy 嘅顧問全部支薪，並非按佣金計酬，喺整個過程中都唔會向借款人收取任何費用，並會代表營運商直接同貸款機構議價，而唔係將收到嘅第一個報價原封不動轉交客戶。

常見問題

商用車融資係咪一定係銀行平過持牌財務公司？
唔一定，亦唔係必然咁樣。銀行一般會向財務狀況穩健、根基良好嘅營運商提供較低利率，但將審批速度、LTV 彈性同延遲購車嘅成本一併計算之後，持牌財務公司有時反而更划算。

係咪一定要有2年經審核帳目先可以申請中小企貸款？
銀行一般傾向要求2年或以上，但 MoneyBuddy 嘅網絡當中，亦有貸款機構願意評估只有1年或以上營運歷史嘅營運商，呢個已經係大部分持牌財務公司同專門中小企貸款機構考慮嘅最低門檻。

貨倉抵押貸款同車輛貸款嘅 LTV 分別大約幾多？
根據金管局規定，商業及工業物業嘅 LTV 上限為 70%；商用車融資嘅 LTV 一般約為 85%，喺個別貸款機構嘅特定條件下，車架融資甚至可高達 100%。

透過 MoneyBuddy 比較報價會唔會影響公司董事嘅信貸評分？
唔會。喺 30 多間貸款機構網絡中進行配對，只屬「軟性」查核。「硬性」查核只會喺你決定接受某間貸款機構嘅報價後先進行。

之前被拒批嘅營運商，仲可唔可以申請車輛或貨倉融資？
被銀行拒批唔代表冇路可行。MoneyBuddy 已經為唔少之前被拒批嘅申請人，喺網絡當中配對到合適其背景嘅貸款機構，當中包括信貸紀錄較弱同曾經被拒批嘅中小企個案。

比較報價時，月平息同年利率有咩分別？
月平息係按貸款原本金額喺全期內計算，並無反映遞減結餘，因此會低估真實成本。年利率則已計及遞減結餘，係唯一可以喺不同貸款機構之間公平比較嘅數字。

MoneyBuddy 幫中小企借款人比較貸款機構係咪要收費？
唔使。比較同配對服務喺各個階段都完全免費，即使查詢最終未有促成任何報價都一樣，而且 MoneyBuddy 唔會向借款人收取任何佣金。

關於 MoneyBuddy

MoneyBuddy 係香港一個免費、獨立嘅貸款配對平台，只需一次2分鐘嘅查詢，就可以比較 30 多間銀行同持牌財務公司嘅報價，本身並唔會借出資金，亦唔會出現喺貸款合約上。對於正喺商用車貸款同貨倉抵押融資之間作取捨嘅運輸、倉儲及速遞營運商嚟講，呢就意味住一次「軟性」查核，就可以同時揭示一線銀行、虛擬銀行、持牌財務公司同專門中小企貸款機構嘅各種方案，而毋須逐間機構分開申請。MoneyBuddy 嘅顧問全部支薪、並非按佣金計酬，會代表營運商同貸款機構議價，成立十多年以來，平台已經喺個人貸款、中小企貸款、按揭、裝修貸款、稅務貸款同醫療貸款等多個範疇，為借款人成功配對合適方案。

如果你嘅公司已經準備就緒，想喺唔留下「硬性」信貸查核紀錄嘅情況下，一次過比較銀行同持牌財務公司嘅車輛或貨倉融資方案，即刻到 MoneyBuddy 開始免費查詢，睇下你嘅生意合資格取得咩方案。