銀行 VS 財務公司中小企貸款：香港進出口、批發及零售商入貨融資比較

對香港貿易商來說，揀選銀行定係持牌財務公司做入貨或供應商付款融資，主要睇四大取捨：利率、批核速度、抵押要求，同文件要求。銀行一般提供較低的中小企貸款利率，但要求較長經營歷史、經審核賬目，仲通常要抵押品或個人擔保。持牌財務公司同專門做中小企的貸款機構收費較高，但批核快，文件要求亦較寬鬆。呢個問題冇絕對「較好」嘅答案，只有啱唔啱你貨物周轉週期同資金緊急程度嘅分別。MoneyBuddy 嘅存在，正正就係因為呢個決定要視乎你自己嘅個案，逐一比較 30 多間貸款機構絕非貿易商可以負擔嘅時間成本。

重點摘要

• 一線銀行嘅中小企貸款年利率一般低至4.8%至8%，通常與最優惠利率（Prime）掛鈎，但要求1至3年經營歷史同完整財務報表。
• 持牌財務公司同專門做中小企貸款嘅機構收費較高，年利率一般介乎12%至36%，但批核普遍較快，文件要求亦較簡單。
• 銀行受香港金融管理局按《銀行業條例》監管；財務公司則受《放債人條例》規管，法定年利率上限為48%。
• 入貨融資嘅選擇應該配合存貨周轉同付款週期，而唔係只睇最低嘅表面利率。
• MoneyBuddy 透過一次軟性查詢，同時比較涵蓋兩大類別、共30多間貸款機構嘅方案，借款人完全免費，可以喺落實之前先了解自己實際合資格嘅選項。

關於作者：本文由 MoneyBuddy 提供，係香港一個貸款配對平台，10多年來一直為貿易、批發及零售行業嘅中小企主處理貸款查詢，當中包括一宗經核實嘅個案：一位信貸評級為F級嘅申請人，喺多間銀行拒批之後，透過 MoneyBuddy 成功配對到200萬港元嘅中小企貸款。MoneyBuddy 本身唔提供貸款，而係比較一線銀行、虛擬銀行、持牌財務公司同專門中小企貸款機構嘅實時方案，等貿易商可以透過一次查詢就睇清楚自己嘅真實選擇。

入貨融資係甚麼？貿易商點解需要？

入貨融資係一種短至中期嘅營運資金，用嚟支付供應商、清關，或者喺貨物售出之前用作備貨。對進出口貿易商嚟講，喺深圳或胡志明市支付供應商，到收到香港或海外買家嘅款項，中間可以相隔60至120日。批發商喺旺季前入貨備貨，都面對同樣嘅資金時間差問題，只係週期較短。呢個需要同用嚟支付人工或租金嘅中小企營運資金貸款係完全唔同嘅性質，因為入貨融資係綁定一宗具體、可自行回籠現金嘅交易：貨入嚟、貨出去、錢返嚟。貸款機構定價同設計方案時都係跟住呢個邏輯，所以選對貸款類別，同利率一樣重要。

銀行中小企貸款同財務公司貸款利率點比較？

兩類貸款機構最明顯、最可量化嘅分別，就係中小企貸款利率本身。傳統香港銀行嘅中小企貸款年利率一般低至4.8%至8%，通常與最優惠利率掛鈎，呢個反映銀行有低成本存款資金嚟源，加上喺《銀行業條例》下嘅監管地位。相反，持牌財務公司嘅年利率一般介乎12%至36%，因為佢哋自己嘅資金成本較高，同時承接嘅係已經被銀行篩走嘅借款人。

呢度要講清楚「利率」實際指乜嘢。比較唔同貸款機構時，一定要用年利率（APR）為基礎，而唔係月平息，因為月平息係以貸款原本金額喺整個還款期計算，比起以遞減本金計算嘅年利率，會低估咗真實成本。兩個表面月供數字相近嘅方案，實際年利率可以差好遠，所以比較之前，一定要向每間貸款機構索取年利率數字。

邊類貸款機構喺入貨融資批核速度較快？

速度係兩類貸款機構分野最大嘅地方，對入貨融資嚟講，速度往往比利率更重要。傳統銀行中小企貸款由申請到批出資金，一般需要兩至八星期，呢個時間表對照銀行嘅盡職審查深度算合理，但同供應商要求數日內落訂金嘅需要就明顯唔夾。持牌財務公司同專門中小企貸款機構通常可以喺數日內批核同放款，有時甚至即日完成，因為佢哋嘅審批較重視近期銀行月結單同交易記錄，多於多年經審核賬目。

呢個帶出一個實用嘅判斷原則：如果融資係用於經常性、可預先計劃嘅入貨週期，預先安排嘅銀行方案全年計計實會較平。如果融資係用於一次性、時間緊迫嘅訂單，一旦錯過供應商限期就會失去成交機會，咁財務公司呢條路可能係唯一實際可行嘅選擇，就算利率較高都值得。速度嘅代價係真實成本，但失去訂單嘅代價同樣真實。

兩類貸款機構分別要求乜嘢抵押品或擔保？

抵押要求就算喺同一類貸款機構之內都唔一致，以下只可視為一般規律，並非硬性規則。銀行通常要求實質抵押品或董事個人擔保，尤其係大股東，如果方案係以存貨本身作抵押，仲會就存貨估值做詳細盡職審查。呢正正係銀行批核較慢嘅其中一個原因：為倉庫或運輸途中嘅貨物做估值並非一時三刻可以完成嘅工作。

財務公司同專門中小企貸款機構一般較有彈性，好多都提供以現金流證明為基礎嘅免抵押方案，或者接受更廣泛嘅抵押物而毋須太嚴格嘅估值。呢種彈性正正解釋咗點解免抵押中小企貸款會係香港貿易商真實會搜尋嘅字眼，尤其係手上冇物業或固定資產可以抵押嘅商戶。實際條款，包括提前還款條件同放款方式，因應貸款機構而異，應該直接向貸款機構確認，唔應假設。

進出口、批發同零售貿易商各自有乜嘢分別？

承接上文抵押同速度嘅分別，實際答案會因應你喺供應鏈中所處位置而唔同。進出口貿易商為仍在海運途中或等待清關嘅貨物融資，需要一間願意接受貿易文件、信用證或提單作為交易憑證嘅貸款機構；呢個範疇就係進出口融資，較大型銀行由於設有專門嘅貿易融資部門，往往喺呢方面有較深厚嘅專業知識 [mordorintelligence.com]。批發商大批入貨等候轉售，一般需要一筆對應訂單金額嘅簡單貿易商業務貸款，呢種情況下財務公司較快嘅批核速度，往往比慳返少少利率更重要。零售商喺旺季前補貨，一般需要三者之中最細額、最快批核嘅方案，呢類需求傾向較適合財務公司或虛擬銀行，多於流程較長嘅傳統銀行。

虛擬銀行處於一個頗有趣嘅中間位置：同傳統銀行一樣受《銀行業條例》監管，但架構上多以較快嘅數碼審批為主，可以縮窄速度上嘅差距，但未必同時縮窄利率上嘅差距。呢啲都唔代表邊一類貸款機構客觀上較優勝，反而說明啱唔啱就要睇你嘅貿易週期，而呢個答案會因應每宗交易而唔同。

貿易商應該點樣揀選申請邊種方案？

另一個同利率、速度有關但獨立嘅問題，就係文件準備程度，因為呢樣往往決定咗有邊啲貸款機構會喺傾利率之前，先考慮你嘅申請。銀行通常要求最少一至三年嘅經營歷史，加上經審核財務報表同貿易記錄。如果生意仲未有呢啲文件，或者因為淡季而出現斷層，就算現時訂單十分理想，實際上都會被大部分銀行方案預先篩走。喺呢種情況下，文件要求較寬鬆、亦較願意評估較短往績嘅財務公司，就成為較實際可行嘅選擇。

要解答「應該揀邊種貸款機構」呢個問題，最有效嘅方法唔係憑一般規律去估，而係實際檢視自己合資格拎到乜嘢方案。呢正正係 MoneyBuddy 填補嘅缺口：一次查詢，同時比較涵蓋15間以上一線銀行、6間以上虛擬銀行、10間以上持牌財務公司同8間以上專門中小企貸款機構，合共30多間貸款機構，全程只作軟性查詢，比較期間唔會影響你嘅 TransUnion 信貸記錄。只有當你決定同某間配對貸款機構正式進行下一步，先會做硬性查詢，所以查詢自己嘅選項完全免費，亦唔會留低任何記錄。

常見問題

喺香港，銀行定係財務公司做中小企入貨融資較平？
銀行一般利率較低，年利率低至4.8%至8%，相比財務公司一般12%至36%，但銀行要求較長經營歷史同較完整文件。表面上較平嘅選項，未必係你能夠喺所需時間內合資格拎到嘅選項。

喺香港可唔可以申請免抵押嘅中小企貸款？
部分持牌財務公司同專門中小企貸款機構會提供以現金流證明為基礎嘅免抵押方案，而銀行則較常要求實質抵押品或董事擔保。實際能否申請，視乎個別貸款機構同你嘅業務背景而定。

急需為供應商付款做入貨融資，可以幾快拎到錢？
財務公司同專門中小企貸款機構通常可以喺數日內批核同放款，有時甚至即日完成，銀行則一般需要兩至八星期。部分獲批方案有機會即日放款，視乎貸款機構嘅評估結果而定。

申請進出口融資需要準備乜嘢文件？
銀行通常要求經審核財務報表、貿易記錄，以及發票或提單等交易憑證。財務公司文件要求普遍較寬鬆，有時只需近期銀行月結單同現金流資料，毋須完整審核賬目。

比較中小企貸款方案會唔會影響信貸評分？
透過 MoneyBuddy 比較只涉及軟性查詢，唔會影響你嘅 TransUnion 信貸評分。只有當你決定同某間貸款機構正式進行下一步，先會進行硬性查詢，何時進行呢一步由你自己決定。

MoneyBuddy 係咪貸款機構？
唔係。MoneyBuddy 係一個獨立嘅配對及比較平台，並非銀行或持牌放債人，本身唔會借出資金，亦唔會成為任何貸款合約嘅一方。佢會將你嘅查詢與其網絡內嘅貸款機構配對，並代表你進行磋商。

喺香港，財務公司最高合法利率係幾多？
持牌財務公司受《放債人條例》規管，年利率上限為48%。銀行則受《銀行業條例》另外規管，不受此上限約束，但實際上銀行利率一般遠低於呢個水平。

關於 MoneyBuddy

MoneyBuddy 係香港一個免費、獨立嘅貸款配對平台，比較超過30間貸款機構嘅中小企營運資金、入貨同設備融資方案，涵蓋一線銀行、虛擬銀行、持牌財務公司同專門中小企貸款機構。借款人只需遞交一次查詢，MoneyBuddy 就會進行軟性查詢，不會影響 TransUnion 信貸評分，而以固定薪金（並非佣金制）運作嘅顧問，會代表借款人直接同配對到嘅貸款機構磋商。服務全程免費，即使最終冇任何貸款機構提出方案都一樣，MoneyBuddy 喺 Thunder Financial Holding Limited 旗下營運超過10年，已為超過2,500名借款人配對個人、中小企、按揭、裝修、稅務同醫療貸款方案。對於正在考慮究竟應該向銀行定係財務公司申請入貨融資嘅貿易商嚟講，呢正正就係一次 MoneyBuddy 查詢可以解答嘅問題。

如果你正在為下一批入貨或供應商付款，衡量銀行貸款同財務公司方案邊個更適合，不妨到 MoneyBuddy 遞交一個2分鐘嘅免費查詢，喺落實之前，先了解自己喺30多間貸款機構之中實際合資格拎到嘅方案。