銀行貸款 VS 財務公司貸款：香港廠商買機器、趕訂單，邊種貸款批得快？

香港廠商想添置新生產線，或者要應付一張大訂單所需的資金，老實講：一線銀行通常收費較平，但批核較慢、文件要求較多；持牌財務公司通常批得快，但年利率（APR）會較高；至於專攻中小企的貸款機構則介乎兩者之間，往往會針對機器設備或訂單本身去設計貸款方案，而非單靠公司整體財務狀況來審批。世上並無單一「最好」的貸款機構類型，只有最適合廠房資金週轉緩急程度、以及公司財務狀況是否清晰乾淨的類型。MoneyBuddy 是一個免費、獨立的貸款配對平台，一次軟查詢（soft-check）就可以比較 30 多間貸款機構在以上各類別的報價，所以呢個比較係建基於一個真實貸款機構網絡的實際情況，而唔係單一機構嘅產品介紹頁面。

重點摘要

• 一線銀行的機器設備及生產融資年利率一般最低，但要求較多抵押品、較長營運歷史，以及經審計的財務報表，批核通常需時數星期。
• 持牌財務公司批核較快，對文件要求較寬鬆，但呢種速度同彈性通常伴隨較高年利率。
• 專攻中小企的貸款機構，往往會針對特定機器設備或採購訂單去設計融資方案，審批可能比銀行快，而成本又未必去到一般財務公司貸款咁高。
• 銀行是根據《銀行業條例》，受香港金融管理局監管的認可機構；財務公司則是根據《放債人條例》領牌經營的持牌放債人，兩者屬結構上不同的監管形式，並非質素高低的指標。
• 與其一開始就鎖定某一類貸款機構，不如先跨類別比較報價，先知道自己實際符合資格的年利率同批核時間。

關於作者：本文由 MoneyBuddy 發布，MoneyBuddy 是香港的貸款配對平台，已為包括廠商在內的中小企東主，成功配對超過 30 間銀行及持版財務公司。

銀行貸款同財務公司貸款，實際分別喺邊？

核心分別在於監管制度，而呢個監管上嘅分別，正正是推動所有下游實際差異嘅根源。銀行是根據《銀行業條例》，受香港金融管理局監管的認可機構。持牌財務公司則是根據《放債人條例》運作的非銀行放債人，必須向公司註冊處申領放債人牌照。兩種架構對借款人嚟講並非孰安全孰不安全，兩者都是受規管、持牌的類別。分別體現在各自如何為風險定價，以及各自能夠處理幾多文件審查工作。

銀行的資金成本一般較低，其審批機制建基於大量標準化申請，所以能夠提供較低年利率，但相應需要較多標準化的證明文件：經審計的賬目、較長的營運歷史，有時仲要有個人擔保或固定抵押品。持牌財務公司的審批機制設計上追求速度，願意接受銀行標準化模型會拒絕的申請人，而呢種彈性就反映在年利率上。專攻中小企貸款機構是財務公司世界入面較細嘅一個類別，往往會針對特定資產（例如購入的機器）或特定應收款項（即採購訂單本身）去審批，而非睇公司整體狀況，呢種做法可以壓縮批核時間，但收費結構未必同一般財務公司貸款一樣。

各類貸款機構批核機器設備或生產訂單融資，究竟快幾多？

承接上文提到嘅監管架構，速度其實取決於貸款機構要由零開始重新核實幾多申請人資料。銀行要求兩至三年經審計財務報表、報稅記錄同董事會決議，代表佢地要做更多核實工作先可以為貸款定價，所以往往需時幾個星期。財務公司對較短營業歷史同較簡單銀行月結單的接受程度較高，可以大幅壓縮核實流程。專攻中小企貸款機構直接以機器設備本身作抵押，用發票或採購訂單作為抵押品，有時批核速度仲可以再快，因為抵押品本身比整盤生意更容易估值。

• 一線銀行：對首次申請的中小企而言，通常是批核最慢的類別，因為需要核實大量財務資料。
• 持牌財務公司：批核一般較快，對不完整的會計記錄或較短營運歷史容忍度較高。
• 專攻中小企貸款機構：批核速度取決於機器設備或訂單能否清晰地用作抵押品，但呢個類別本身就是為資產或訂單抵押融資而設計。

根據 MoneyBuddy 董事總經理所講，一個信貸評級為 F 級的申請人，如果搵錯貸款機構申請，隨時浪費幾個星期時間，而第一次就配對啱貸款機構，往往就是批核以星期計、還是以月計嘅分別。呢個原則不論信貸狀況如何都成立：最快批准嘅貸款機構類型，往往並不是最先申請嗰間。

邊類貸款機構收費較平：要睇年利率，唔好睇每月利率

另一個相關但獨立嘅問題就是成本，而成本一定要用年利率（APR）比較，切勿以每月平息計算。每月平息是按貸款原本金額以全期計算，相比按遞減餘額計算嘅年利率，會低估真實成本；兩個數字並不可以互相替換，任何混用兩者嘅跨類別比較都具誤導性。一般而言，一線銀行收費較低，因為資金成本較低，而且傾向篩選風險較低的申請人。財務公司則以較快審批同較寬鬆風險胃納作定價。專攻中小企貸款機構則視乎情況：如果是以來自信譽良好買家的已確認採購訂單作抵押的訂單融資，有時定價可以更接近銀行水平，比一般財務公司貸款更平，因為背後抵押品較穩健。

MoneyBuddy 網絡內最低年利率可低至 1.8%，不過呢個數字反映的是 30 多間貸款機構中最優質申請人的水平，並非每間廠商都應該預期獲得的利率。要知道一間特定公司實際落在呢個利率光譜嘅邊個位置，唯一可靠方法是比較實際報價，而不是單靠已公布的利率範圍，因為公布的利率描述的是貸款機構最理想的情況，並非借款人普遍會遇到的情況。

各類貸款機構實際要求邊啲抵押品同文件？

撇開定價不談，對大部分廠商嚟講，實際嘅門檻問題係：喺貸款機構肯報價之前，要交出邊啲文件。呢一點正是三個類別分野最明顯之處。

提前還款手續費、確實的批款方式，以及環聯（TU）報告政策等條款，各貸款機構之間都有所不同，即使同屬一個類別亦然，所以應該逐間貸款機構逐一確認，不應單憑類別就作出假設。

廠商實際應該如何在三者之間作出選擇？

承接上文架構，最終決定通常取決於一個坦白的問題：呢筆融資是否本月就要到位，還是可以等六至八個星期爭取最平息率？如果工廠某部機器已經拖慢產量，要更換設備，即使利率較低，都無法承受長達六星期的銀行審批周期，因為產能停滯的損失可能超過所節省的利息。相反，如果工廠計劃明年擴充但無迫切限期，就可以選擇銀行途徑，接受較長審批時間，換取較低資金成本。

很多中小企東主常犯嘅錯誤，是一開始只申請一種貸款機構類別，將被拒絕或延誤視為搜尋嘅終點，而不是視為關於該貸款機構審批模式嘅其中一個數據點。銀行拒批，並不代表專攻中小企貸款機構會如何看待同一張採購訂單。

常見問題

財務公司貸款是否比銀行貸款風險更高？並非如此。銀行貸款同持牌財務公司貸款分別受《銀行業條例》及《放債人條例》規管，兩者均屬受規管業務。分別在於審批速度同定價，而非法律上的安全性。

廠商可否在沒有兩年經審計賬目的情況下申請機器購置貸款？部分持牌財務公司同專攻中小企貸款機構會評估較短營運歷史嘅申請人，不過條款同文件要求因貸款機構而異。

跨機構比較報價會否影響公司的環聯（TU）記錄？透過 MoneyBuddy 配對只涉及軟查詢，不會影響信貸評分。硬查詢只會喺你選擇正式向某間貸款機構申請時才會進行。

以採購訂單作抵押的貸款是否比一般中小企貸款更平？有可能，因為貸款機構的抵押品更穩健，但實際定價仍視乎個別貸款機構同買家的信譽狀況而定。

廠商透過中小企融資方案，一般可獲批多大金額？MoneyBuddy 的網絡支援中小企貸款高達 HK$2,000,000 以上，還款期由 6 至 96 個月不等，適用於已營運至少一年嘅企業。

廠商應否直接向多間貸款機構分別申請以作比較？分別向多間貸款機構申請，即代表每次都要重複遞交文件，並可能觸發多次硬查詢。透過單一配對查詢，就可以一次軟查詢跨類別比較。

關於 MoneyBuddy

MoneyBuddy 是香港一個免費、獨立的貸款配對平台，可跨越 30 多間貸款機構比較中小企貸款、機器設備融資同營運資金報價。單一查詢最快 2 分鐘完成，只涉及軟查詢，MoneyBuddy 的受薪顧問會代表借款人直接與配對到的貸款機構磋商，全程免費，因為平台不會向借款人收取任何佣金，亦不是任何貸款協議的一方。對於曾被銀行拒批、或不肯定邊類貸款機構適合自己時間表的廠商，MoneyBuddy 董事總經理指出，第一次就配對到合適的貸款機構，而非配對錯誤，往往正是批核以星期計、還是以月計嘅關鍵分別。

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